Wer in Fonds investiert, möchte zunächst einmal eine große Risikostreuung erreichen und das Fachwissen des Fondsmanagements zur eigenen Renditeoptimierung nutzen. Geschlossene Fonds sind letztlich unternehmerische Beteiligungen mit einem vorher festgelegten Eigenkapitalvolumen bzw. einer vorab festgelegten Zahl von Investoren. Geschlossene Fonds decken dabei – anders als offene Fonds – in der Regel nur ein bestimmtes oder einige wenige Anlagegüter ab. Grundsätzlich sind geschlossene Fonds also völlig anders konstruiert als offene Fonds, obwohl es auch wenige Gemeinsamkeiten gibt (z.B. die Führung und Verwaltung durch das Fondsmanagement). Ob der Anleger nun auch geschlossene Fonds zu einem Fondsdepot was sonst nur offene Fonds enthält, zufügen sollte, hängt von verschiedenen – meist individuellen – Gründen ab. So kann es sein, dass der Anleger eine noch breitere Risikostreuung erreichen möchte oder das Portfolio in steuerlicher Hinsicht optimieren will. Wichtig ist die vorhergehende detaillierte Information über die Funktionsweise und das Erarbeiten eines Chance- / Risiko-Profils der Angebote. So ist es aus risikobewertender Sicht ein großer Unterschied, ob in z.B. geschlossene Immobilienfonds, Schiffsfonds, Medienfonds oder Leasingfonds investiert werden soll. Geschlossene Fonds haben in der Vergangenheit schon oft für Aufsehen im negativen Sinne gesorgt: Über Totalverluste und Betrügereien bis zu steuerlichen Problemen mit dem Finanzamt und Nachschusshaftung der Anleger. Eine solche Investition ist also nichts für jeden Anleger, kann aber gerade bei großen Kapitalaufkommen oder Steuerzahlungen von sehr großer Wichtigkeit sein. Besondere Bedeutung kommt der Informationssuche und der richtigen Risikoeinschätzung zu. Der Anlagehorizont sollte mindestens 10, eher 15 oder 20 Jahre betragen. Wer also Kapital nicht wirklich sicher langfristig frei zur Verfügung hat, sollte von Investments in geschlossene Fonds absehen.
